——火炬開發區正引導園區企業改制,并與交銀國際合作,爭取成為首批試點
 |
| 火炬開發區今年工業總產值將突破1000億元,高新技術產品產值突破600億元。 趙宇飛攝 |
“新三板”即將在全國高新區擴大試點的消息不脛而走,引起了廣州、深圳、佛山、武漢、浦東張江、重慶等眾多高科技園的爭奪。日前,國家中山火炬高新技術產業開發區也加入了這場爭奪戰。
“開發區鼓勵園區企業積極申報新三板的工作已經啟動,與之相匹配的相關政策正在制定之中。8月底還將舉行新三板申報企業宣講會。”開發區管委會副主任歐陽錦全表示。同時,交銀國際也將成為火炬開發區申請“新三板”試點首家戰略合作伙伴。
但有的專家指出,中山在這場爭奪戰中,仍然存在許多短板,與廣州、深圳等相比,中山在城市區域、投資環境、知名風投金融機構以及專業人才等方面,都存在差距。
■名詞解釋
“新三板”與“老三板”
所謂“新三板”,是指中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓系統,由國務院決定在北京中關村科技園區試點,并于2006年1月在深交所正式掛牌啟動,目的是探索中國多層次資本市場體系中場外市場的建設模式,探索利用資本市場支持高新技術等創新型企業的具體途徑。今年6月,“新三板”實行電子化報盤,投資者可通過現有深市A股股票賬戶參與報價轉讓,不再需要單獨開設非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。
在此之前的三板市場稱為“老三板”,包括原STAQ、NET系統掛牌公司和退市公司。
誘人蛋糕:“新三板”擴容
2010年,股指期貨、融資融券在上半年推出,現在“新三板”又將擴容。
早在2006年1月,經國務院批準,中關村科技園區非上市股份有限公司進入證券公司代辦股份轉讓系統,進行股份轉讓試點,簡稱“新三板”。該試點成為我國多層次資本市場體系中場外市場的建設模式,而中關村成為第一個試點園區。
4年多來,“新三板”支持中關村高新技術自主創新企業發展的作用初步顯現,2009年,掛牌企業超過60家,其中有9家掛牌公司完成了共10次的定向增發股份,融資4.66億元,平均市盈率16.38倍。
廣發證券中山四路營業部分析師張曉岐說,“新三板”不僅僅是主板、中小板和創業板的后備資源庫,還具有獨特的投資和融資價值,是多層次資本市場的重要組成部分。
“新三板掛牌的公司達到上市條件后,可以通過交易所上市委員會的核準正式轉入上一個層次,成為更高層次平臺的上市公司。”他說,通過“轉板”,“新三板”實際成為上市資源的“孵化器”和“蓄水池”,粵傳媒就是“新三板”轉板成功的例子。
而與主板、中小板、創業板相比,“新三板”對企業的資產、股本無要求,而盈利能力也僅僅要求“具有持續經營能力”,門檻、融資成本低成為其突出特點。此外,“新三板”在深交所的掛牌費用平均只需要80萬—100萬元,而掛牌后運作成本每年不到3萬元。對于中小企業而言,“新三板”無疑是滿足其融資需求、促進企業改制、實現規范化經營、做好上市準備的良好平臺。
中山雄心:力爭成為首批試點
“新三板”欲在全國擴容的消息傳出,眾多高新開發區躍躍欲試,中山火炬高技術產業開發區自然不會放過這一幫助中小企業的良機。
張曉岐說,擴容后的“新三板”即將實行做市商制度,將徹底解決高科技企業的定價、估值問題,在此基礎上解決其融資難題。而其提供的柜臺交易可以解決企業融資瓶頸,而不是通過政府補貼或扶持,這將給開發區的招商引資帶來便利,僅憑招商引資這一點就足以解釋高新區對“新三板”擴容的翹首企盼了。
據悉,首批試點園區或將不設數量限制,只要達到相關標準,都將可能成為試點園區。而入圍園區評審辦法將主要考量兩個方面:一是園區經濟總量；二是擬掛牌企業以及后備企業資源情況。
目前,中山火炬開發區承擔國家863計劃12項,國家火炬計劃64項,國家重點新產品18項,創造了200多個科研成果,其中半數獲得科技成果獎,共擁有50家高新技術企業,主要集中在微電子、電子信息、健康醫療等產業。2010年,全區工業總產值將突破1000億元,高新技術產品產值突破600億元,占全區工業總產值的60%以上。
“今年工業總產值將突破1000億元,在園區經濟總量這一指標應該問題不大。”國家健康科技產業基地管理委員會一位負責人表示,現在最大的問題是后備企業資源不足,“一些企業資金缺口并不是很大,對股份制改造并不積極,很多企業甚至不知道‘新三板’這一融資平臺。”
“作為一項硬指標,所有區總公司下屬單位都要確定2家企業進行股份制改造。”該負責人表示,目前正在加快引導后備企業進行股份制改造,其中歐亞包裝上市申報材料已經上交證監會,力爭年內上市。
中山市健康科技產業基地發展有限公司總經理方迎也表示,在健康、醫療企業發展過程中,不僅僅是“新三板”,一直以來,健康基地都在引導企業進行多層次的資本運作。
她認為,健康基地大部分企業應該都具備這種條件,而通過未來3—5年的股改,有8—10家企業掛牌不是問題。
對于中山積極爭取新三板的試點,中山市金融辦綜合科負責人表示會全力支持,相關部門也在醞釀出臺相關獎勵政策。該負責人表示,目前全市上市后備企業有80多家,進入輔導期的有20多家,“新三板”試點,將有利于培育更多掛牌企業“轉板”上市。
短板待破:“風投”少人才缺乏
目前,除了“擴容”,“新三板”還在運行機制方面進行改革,如允許合格的個人投資者參與“新三板”市場交易等,這意味著,一旦獲得試點,相應的高新區將形成特有的金融政策優勢和招商優勢,各大高新區的爭奪也將白熱化。
而中山與廣州、深圳、佛山等城市爭奪試點,又有哪些優勢呢?“我們沒有什么特別的優勢,但并不妨礙爭取試點的決心。”對于自己的“家底”,歐陽錦全毫不掩飾。他說,目前開發區正在申報國家創新型園區,能否取得“新三板”的試點將成為重要的申報條件之一。而為配合申報工作,開發區鼓勵園區企業積極申報“新三板”的工作已經啟動,與之相匹配的相關政策也在制定之中。
張曉岐則認為,與廣州、深圳等相比,中山的優勢在于開發區擁有“中炬高新”這一上市公司融資平臺,但中山的劣勢不少,在城市區域、投資環境、知名風投金融機構以及人才等方面,都存在差距。
張曉岐說,中山的投資環境不如廣州、深圳等一線大城市,至今沒有一家知名的風投公司,僅有3家創投公司,但深圳僅投資顧問公司就有數千家。此外,中山的金融、財務等顧問人才嚴重缺乏。
面對這些“短板”,開發區也有意補齊。據悉,借助此次申請國家創新型園區和“新三板”試點契機,開發區正引導企業進行科技創新,研究制訂中小企業改制上市培育政策措施,以解決中小企業改制上市的重大問題,實現中小企“培訓一批、改制一批、輔導一批、報審一批、上市一批”的目標。
而在風投公司方面,歐陽錦全也表示,到2015年,開發區力爭引進20家以上知名金融機構,使風投資本、規模達到30億元以上。同時,引導民間資本,合作建立面向創業型企業的種子資金和天使投資,拓寬企業融資渠道,構建多層次資本市場體系。
追逐商機:交銀國際爭飲頭啖湯
“春江水暖鴨先知”,對于“新三板”試點的爭奪,一些金融大亨也從中嗅到了商機,交銀國際便是其中一家。
據悉,交銀國際是交通銀行的國際投資銀行和證券旗艦,于1999年9月在香港正式開業。在過去幾年中,交銀國際主導和參與了近百家企業上市的承銷,為投資者提供新股和證券買賣融資服務,經紀業務支援系統獲得了全面升級。
隨著“新三板”試點申請臨近,交銀國際將成為中山火炬開發區申請“新三板”試點首家戰略合作伙伴。目前,交銀國際正在進行相關企業調查工作。
交通銀行中山分行負責人表示,交通銀行與開發區政府聯合打造“新三板”,將幫助中山的中小企業做大做強、實現金融服務的“兩個轉變”:一是從紓一時之困到“全方位、全過程”的轉變。二是從單一的間接融資服務到多元化融資渠道綜合配套金融服務的遞進。
該負責人表示,企業在上市申報期,銀行可以提供融資財務顧問等服務,并可通過銀行借款、票據貼現、抵質押資產調整等對發行人資產負債表進行優化管理。而在發行期,銀行可為企業配套收款及募集資金存管服務。發行后,還可根據監管政策和發行人要求提供理財服務。
對于風投等金融機構進入“新三板”,有業內人士表示,風投等金融機構培育“新三板”企業上市風險是可控的,因為“新三板”要求具有可持續經營能力,而且企業一旦轉板上市成功,其盈利也十分可觀。依據《中關村國家自主創新示范區支持企業改制上市資助資金管理辦法》,主辦券商推薦的園區企業取得《中國證券業協會掛牌報價文件備案確認函》后,每家券商可獲得20萬元資金支持。張曉岐說,以目前創業板的平均市盈率在40—120倍計算,如果培育3—5年,企業上市成功,風投等金融機構投入的資金將翻數十倍。
南方日報記者胡明項俊波
